1、所谓的“裸条贷”是明显不合法。
2、贷款利率明显超过国家规定的标准。这种裸条借贷双方约定的利息一般都超过年利率，属于违法的高利贷。
3、抵押物是人体裸照，不符合法律规定。“裸照”不能作为“合法”的抵押物。根据我国《担保法》第三十四条第一款规定：下列财产可以抵押：
4、(一)抵押人所有的房屋和其他地上定着物;
5、(二)抵押人所有的机器、交通运输工具和其他财产;
6、(三)抵押人依法有权处分的国有的土地使用权、房屋和其他地上定着物;
7、(四)抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其他财产;
8、(五)抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权